资金链断裂前的5个征兆：老板必须警惕的财务红灯

根本原因：

1. 现金流时间不匹配：资金流出快于流入
2. 储备不足：没有缓冲来应对时间差异
3. 现金流预测差：看不到问题即将到来
4. 过于乐观的营收预测：期望不会到达的付款
5. 增长太快：扩张消耗现金快于产生

数学：

• 如果你在30天内支付供应商，但客户在45天内付款
• 你有15天的现金缺口需要资助
• 每月销售额RM50万，你需要资助RM20.5万
• 没有储备或融资，你不断在周旋

风险：

1. 个人财务风险：将个人资产置于风险中
2. 高利息成本：紧急贷款通常利率高（15-30%）
3. 临时修复：不解决根本现金流问题
4. 债务螺旋：一笔贷款导致另一笔
5. 压力和倦怠：持续的财务压力

现实：

• 如果你使用个人资金，你的业务没有产生足够的现金
• 这是症状，不是解决方案
• 你需要修复业务，而不是资助它

1. 现金跑道

现金跑道 = 当前现金余额 / 月度现金消耗

示例：
现金余额：RM20万
月度消耗：RM5万
跑道：4个月

危险信号：少于3个月跑道

2. 现金流趋势

• 正面趋势：现金逐月增加 ✅
• 平坦趋势：现金稳定但不增长 ⚠️
• 负面趋势：现金逐月减少 ❌

3. 运营现金流

运营现金流 = 来自运营的现金

正面：业务产生现金 ✅
负面：业务消耗现金 ❌

危险信号：连续3+个月为负

4. 营运资金比率

营运资金 = 流动资产 - 流动负债

正面：资产多于负债 ✅
负面：负债多于资产 ❌

危险信号：负营运资金

第1-2天：评估情况

1. 计算当前现金余额
2. 审查应收账款账龄
3. 识别所有即将到来的支付（未来30天）
4. 创建90天现金流预测
5. 确定现金跑道

第3-5天：加速现金流入

1. 致电所有逾期客户
2. 立即发送发票（如果延迟）
3. 提供提前付款折扣
4. 考虑发票保理以获得立即现金
5. 协商大项目的进度付款

第6-7天：延迟现金流出

1. 与供应商协商延长付款条件
2. 延迟非必要费用
3. 仅优先支付关键费用
4. 策略性使用信用卡（如果必须）
5. 考虑大额费用的付款计划

建立现金流管理系统：

1. 每周现金流审查：每周监控现金状况
2. 90天滚动预测：总是向前看3个月
3. 早期预警系统：当现金低于阈值时发出警报
4. 自动收款：系统化付款跟进
5. 定期费用审查：季度成本优化

建立现金储备：

1. 设定储备目标：3-6个月运营费用
2. 持续储蓄：将10-20%的利润存入储备
3. 分离账户：将储备与运营现金分开
4. 不要动用储备：仅用于真正的紧急情况
5. 使用后重建：如果你使用储备，立即重建

设置这些警报：

1. 现金余额警报：当现金低于2个月运营费用时
2. DSO警报：当DSO月环比增加5+天时
3. 应收账款警报：当应收账款增长快于销售时
4. 负现金流警报：当运营现金流转为负时
5. 跑道警报：当现金跑道降至3个月以下时

行动触发：

• 黄色警报：密切监控，采取预防行动
• 橙色警报：实施立即修复
• 红色警报：需要紧急措施

阶段1：评估

• 当前现金状况分析
• 现金流预测审查
• 营运资金优化评估
• 早期预警系统评估

阶段2：立即稳定

• 加速收款
• 优化付款条件
• 减少非必要费用
• 如需要，建立紧急融资

阶段3：系统实施

• 建立90天滚动预测
• 实施自动收款
• 创建早期预警系统
• 建立现金流审查流程

阶段4：长期优化

• 建立现金储备
• 优化营运资金
• 改善现金转换周期
• 维持3-6个月跑道